Adverse Selection là gì? Đây là thuật ngữ trong tài chính mô tả hiện tượng trái chiều xảy ra trước một giao dịch. Vậy Adverse Selection có ảnh hưởng như thế nào với thị trường? Giải pháp của sự lựa chọn đối nghịch là gì? Cùng Trader Forex tìm hiểu thông tin qua bài viết dưới đây nhé.
Khái niệm Adverse Selection là gì?
Adverse Selection có tên gọi khác là lựa chọn đối nghịch, đây là hiện tượng bất đối xứng. Tình trạng người mua phải gặp phải rủi ro thua lỗ và vì thông tin thị trường không rõ ràng dẫn đến buy nhầm.
Adverse Selection xảy ra trong trường hợp một bên có nhiều thông tin trái chiều hơn bên còn lại. Có thể hiểu là lựa chọn đối nghịch xảy ra khi người bán giữ lại thông tin thị trường có một mục đích nào đó.
Dấu hiệu nhận biết Adverse Selection trên thị trường
Adverse Selection là hiện động nội gián, những người thân quen của tổ chức phát hành cổ phiếu sẽ có những lợi thế về thông tin giao dịch. Những người ít thông tin sẽ bất lợi và chính điều này tạo ra sự lựa chọn đối nghịch, khiến các nhà đầu tư rơi vào bẫy.
Người bán luôn có những thông tin tốt hơn và lợi thế về sản phẩm dịch vụ của họ. Điều này sẽ khiến cho người mua ở tình trạng thụ động trong giao dịch. Ví dụ, người quản lý sẽ nắm bắt được tình hình về Adverse Selection nhằm phát hành cổ phiếu khi biết giá sẽ cao hơn giá trị thực.
Adverse Selection ảnh hưởng đến trader như thế nào?
Thực tế, hầu hết Trader cá nhân sẽ khó khăn trong khả năng phân tích và đưa ra những đánh giá chính xác về thị trường.
Tình trạng người mua cổ phiếu không chính xác là do công ty chứng khoán thay đổi giá cổ phiếu. Người bán sẽ bán dưới hình thức trượt giá và cung cấp những thông tin tốt và tiềm năng về công ty. Vì vậy, người mua sẽ hài lòng vì bán được giá cao hơn giá trị thực tế để tối đa hóa lợi nhuận và chính điều này cũng thiệt thòi cho người mua ít hiểu biết.
Nếu giá cổ phiếu chất lượng thì người bán sẽ chờ đợi thời cơ giá tăng cao hơn mức bình thường để có lợi nhuận nhiều hơn. Vì vậy, người bán sẽ không bán khi chưa đạt đến mức giá kỳ vọng ra ngoài thị trường.
Khi xảy ra hiện tượng lựa chọn đối nghịch, giá cổ phiếu tốt trên thị trường sẽ được giao dịch ít hơn. Thay vào đó, những giá cổ phiếu có nhiều rủi ro và cạm bẫy với tỷ lệ trượt giá cao sẽ xuất hiện nhiều. Vì vậy, bạn nên cân nhắc hoạt động mua và hiểu rõ Adverse Selection là gì.
Giải pháp Adverse Selection là gì?
Để giảm thiểu rủi ro lựa chọn đối nghịch trong các giao dịch tài chính, trader cần phải xác định rủi ro tiềm ẩn và phân tích thông tin giao dịch từ người bán. Từ đó, có những lựa chọn và cân đối khi thực hiện lệnh mua.
Nếu bạn là trader mới chưa có kinh nghiệm mua bán, có thể tham khảo dịch vụ môi giới, đánh giá và xếp hạng trên website để bổ sung thông tin. Yêu cầu người bán cung cấp thông tin và kiểm soát lại tính chính xác.
Ngoài ra, cũng có những tính pháp lý ràng buộc về chi phí và lợi ích của việc cung cấp thông tin không xác thực. Các biện pháp này bao gồm những chế tài, quy định về hàng hóa và dịch vụ. Chủ thể sẽ cân nhắc và đưa ra giá bán hợp lý, phù hợp với nhu cầu người mua trên thị trường.
Không phải ai cũng tham gia vào sự lựa chọn đối nghịch
Như đã giải thích khái niệm Adverse Selection là gì ở trên. Sự lựa chọn đối nghịch chính là tình trạng bên bán dùng thông tin nội gián nhằm đạt được mục đích tối đa hóa lợi nhuận. Khiến cho bên mua đưa ra những lựa chọn sai lầm, có thể hiểu là bên bán đang lái thị trường khiến các trader ảo tưởng về xu hướng này.
Vì thế, để tận dụng được sự lựa chọn đối nghịch, nhà đầu tư cần phải có vị thế lớn với nguồn thông tin chính xác mà người khác không có được. Hiểu đơn giản, đây chính là thời điểm bạn sẽ trục lợi từ thị trường không hiệu quả chính và thông tin không rõ ràng.
Để giảm thiểu những rủi ro của hiện tượng lựa chọn đối nghịch. Trader nên có những đánh giá về thông tin mà mình tìm kiếm được để tránh bị lái theo thị trường và rơi vào bẫy người bán. Đồng thời, cũng nên cẩn thận với những tài sản hấp dẫn vì có thể tiềm ẩn nhiều rủi ro trong đây. Trader Forex đã giới thiệu và chia sẻ với bạn đầy đủ kiến thức về Adverse Selection là gì?
